Vergleich CFD vs. Forex Trading

Beim Forex-Handel spekulieren Händler auf den Wert von Währungspaaren. Nehmen wir zum Beispiel an, du handelst mit dem Währungspaar USD/EUR. In diesem Fall spekulierst du darauf, ob der Wert des US-Dollars gegenüber dem Euro steigen oder fallen wird.

Da Forex-Händler immer mit Währungspaaren handeln, kaufst du natürlich eine Währung und verkaufst die andere. Die Basiswährung ist die Währung, die ein Händler kauft. Die verkaufte Währung hingegen wird als Kurswährung bezeichnet.

Hierbei spekulierst du, welche Währung im Vergleich zu einer anderen an Wert gewinnen wird.

Bei CFDs besitzen die Händler den Basiswert nicht. Sie spekulieren also auf die Kursbewegungen der Derivate der Basiswerte. Forex CFDs werden in der Kurswährung gehandelt. Wenn du mit Forex CFDs USD/EUR handelst, handelst du mit Euro.

Marktoptionen

Forex CFDs und Forex unterscheiden sich hauptsächlich durch die verfügbaren Märkte. Beim CFD-Handel kannst du mit vielen Märkten wie Energie, Metallen, Devisen, Indizes und Währungen handeln.

Der direkte Forex-Handel legt den Fokus auf den Währungshandel, obwohl auch Edelmetalle wie Gold und Silber zum Forex-Handel gehören. Deshalb bezeichnet man den Forex-Handel als die liquideste Handelsform. Hast du gerne mehrere Markoptionen, ist der CFD-Handel der klare Gewinner.

Einfacher Einstieg

Die erforderliche Marktkenntniss ist eine der größten Hürden für den Einstieg, besonders für neue Händler. Im Forex-Handel sind tiefgreifende Marktkenntnisse gefordert. Händler müssen sich über die Währungen informieren und wissen, wie sich ihr Wert verändern kann. Das kann Neulinge anfangs überwältigen.

Forex-Händler müssen sich alles selbst aneignen. Anleitungen sind rar. Du bist praktisch auf dich allein gestellt und musst das meiste selbst herausfinden. Ein ausschlaggebender Punkt, weshalb viele Neulinge das Handtuch werfen oder aufgrund mangelnder Kenntnisse schon früh große Verluste erleiden.

Anders als beim Forex-Handel kannst du beim CFD-Handel eine professionelle Ausführung gegen eine Gebühr einrichten. Du musst zwar immer noch selbst lernen und dich verbessern, aber Broker können dir bei einigen Aspekten des CFD-Handels helfen.

Marktkräfte, die Devisen und CFDs beeinflussen

Der Forex-Handel wird durch internationale Ereignisse und wirtschaftliche Faktoren beeinflusst. Da du mit Währungspaaren handelst, können sich auch geldpolitische Veränderungen auf die Währungspreise auswirken. Veränderungen auf dem Arbeitsmarkt können den Forex-Handel ebenfalls beeinflussen!

Zentralbanken haben einen riesigen Einfluss auf den Forex-Handel. Da die Zentralbanken das Währungsangebot kontrollieren und geldpolitische Maßnahmen ankündigen, können sie die Währungspreise erheblich beeinflussen. Die Preise können zum Beispiel bei einer quantitativen Lockerung drastisch fallen. Wenn deine Währung die Basiswährung ist, könnte dies zu einem erheblichen Verlust führen. Im Allgemeinen ist der Forex-Handel sehr volatil.

Handelsarten

Beim Forex-Handel, hast du die Wahl zwischen dem Kassa-, den Futures- und dem Terminhandel.

Der Kassahandel beschreibt den Austausch des physischen Währungspaares. Er wird innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums abgewickelt. Außerdem ist der Kurs der aktuelle Marktkurs, der sogenannte Kassakurs, zu dem Zeitpunkt, an dem der Tausch stattfindet. Deshalb nennt man ihn auch Kassahandel.

Futures im Forex-Handel sind jedoch ein rechtlich verbindlicher Vertrag. Käufer und Verkäufer legen einen festen Betrag eines Währungspaares zu einem vereinbarten Preis zu einem späteren Zeitpunkt fest.

(Forex-) Devisentermingeschäfte sind ähnlich wie Futures, aber nicht rechtsverbindlich. Es handelt sich ebenfalls um einen Vertrag, bei dem die Parteien einen bestimmten Währungsbetrag zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen. Die Abrechnung erfolgt zu einem zukünftigen Zeitpunkt.

Die meisten Forex-CFDs werden aktuell gehandelt. Deine Möglichkeiten sind begrenzt. Der Kurs wird nach dem aktuellen Preis abgerechnet. Händler können auch Forex-Optionen mit CFDs handeln. Der Unterschied zwischen dem Kassa- und dem Optionshandel sind die Verfallsdaten und die Übernachtgebühren.

Der Kassahandel mit Forex CFDs hat kein Verfallsdatum. Aber wenn du eine Position länger als einen Tag offen lässt, musst du Finanzierungsgebühren zahlen. Optionen haben ein festes Verfallsdatum und erfordern keine Gebühren für die Finanzierung über Nacht.

Volatilität und Hebelwirkung

Der Forex-Handel ist sehr volatil. Deshalb ziehen Händler es oft vor, diese Anlageklassen aufgrund des Hebels mit CFDs zu handeln. Die Hebelwirkung von CFDs kann bis zu 50 % betragen. Das bedeutet, dass du mit einer geringeren Marge ein größeres Risiko eingehen kannst.

Das ist einer der Hauptgründe, warum CFDs so beliebt sind. Trader können ihre Investition vervielfachen. Da Händler für eine Position nicht ihr gesamtes Kapital einsetzen müssen, können sie es anderweitig einsetzen.

Nehmen wir an, du eröffnest ein Position mit einer Größe von 50.000 USD. Jetzt musst du nicht die gesamten 50.000 USD begleichen. Lediglich 5 % davon, also 2.500 $ reichen hier schon aus. Die verbleibenden 47.500 $ können die Händler dann anderweitig einsetzen.

Außerdem können Hebelwirkungen deine Rendite erhöhen. Da du auf die Richtung des Marktes spekulierst, erhöhen sich deine Rendite bei korrekter Spekulation.

Doch genau dieser Vorteil, wandelt sich im schlimmsten Fall in einen Nachteil um. Hebel sind wie ein zweischneidiges Schwert und können die Verluste erheblich erhöhen, wenn du die Marktbewegungen falsch einschätzt. Lerne deshalb, deine Risiken effizient zu managen.

Handelskosten

Bei der Wahl zwischen CFDs und Forex musst du die Kosten berücksichtigen. Der Spread ist der wichtigste Kostenfaktor beim Handel mit Forex oder CFDs. Spreads sind sowohl für den CFD- als auch für den Forex-Handel typisch.

Allerdings können beim CFD-Handel zusätzliche Kosten anfallen, z. B. Maklerprovisionen. Die zusätzlichen Gebühren können je nach den spezifischen Handelsbedingungen unterschiedlich sein.

Eine weitere Gebühr für den CFD-Handel könnte eine Haltegebühr oder Übernachtfinanzierungskosten sein. Diese Gebühr wird vom Broker erhoben, wenn eine Position über Nacht gehalten wird. Auch die Marktbedingungen können die Kosten für CFDs beeinflussen.

Positionsgrößen

Ein weiterer großer Unterschied zwischen den beiden sind die Positionsgrößen. Mit CFDs genießt du hohe Flexibilität. Du kannst je nach Markt eine große Bandbreite an Kontraktgrößen haben.  

Die Größe von Devisenkontrakten ist nicht sehr flexibel. Standard-Lots sind 100.000 Einheiten der Währung. Aber einzelne Broker können unterschiedliche Positionsgrößen anbieten. Es kann auch nur ein kleiner Bruchteil der Standardeinheit sein. Beim Forex-Handel gibt es Mini-, Mikro- und Nanogrößen.